Jak vypočítat podíl výnosů zaplacených ve formě dividend

Podíl příjmů vyplacených ve formě dividend je metodou měření podílu zisků společnosti, který je věnován investorům ve formě dividend v průběhu předepsaného období (obvykle v průběhu roku), a nikoli na vývoji společnost. Obecně platí, že staré a autoritativní společnosti mají vyšší dividendové koeficienty - úroveň jejich příjmů se již výrazně zvýšila, zatímco společnosti s nižšími koeficienty dividend jsou mladými společnostmi s rychle rostoucím potenciálem. Pro výpočet podílu příjmů Společnosti zaplacených ve formě dividend během předepsaného období použijte kalkulační algoritmus Dividendy Placené / Čistý příjem nebo Roční dividendy na akcii / čistý zisk na akcii - Jsou ekvivalentní.

Kroky

Metoda 1 z 3:

Využití čistého příjmu a dividend

jeden. Zjistěte si, jaká společnost má čistý zisk. Najít podíl příjmů společnosti zaplacené ve formě dividend, nejprve vypočítat svůj čistý zisk na dobu, zvažujeme (všimněte si, že jeden rok je základem pro výpočet podílu příjmů zaplacených ve formě dividend). Tyto informace jsou uvedeny ve zprávě zisku společnosti.Jsme jasnost: My potřebujete vypočítat zisk společnosti, vzhledem ke všem výdámům - daně, obchodních nákladů, slevách na poškození zboží, odpisů a zájmů.

Představte si například, že nové Jimovo žárovky společnost získala 200 000 dolarů v prvním roce pobytu na trhu, ale musela utratit 50 000 dolarů za výdaje uvedené výše. V tomto případě se čistý zisk světelných žárovek JIM budou rovnat 200 000 - 50000 = 150000 dolarů.

Obrázek s názvem Vypočítat poměr výplní dividend krok 2

2. Určete množství splatných dividend. Pak spočítejte částku placenou společností v době, kdy jste zvažovali ve formě dividend. Dividendy jsou fondy, které jsou věnovány investorům a nechodí na rozvoj společnosti. Dividendy obvykle nejsou uvedeny v prohlášení o příjmech, ale jsou zahrnuty v rozvaze a výkazu peněžních toků.

Představte si, že Jimovo žárovky je relativně mladá společnost, rozhodla se investovat většinu svého čistého příjmu do rozšíření svého výrobního potenciálu a placených čtvrtletních dividend pouze ve výši 3 750 USD. V tomto případě násobíme 3750 4 krát = 15000 dolarů. Jedná se o výši dividend placených společností v prvním roce své činnosti.

Obrázek s názvem Vypočítat poměr výplaty dividend kroku 3

3. Rozdělte dividendy na čistý zisk. Jakmile se dozvíte, kolik čistého zisku obdržel společnost a kolik zaplacených ve formě dividend po určitou dobu, nalezení podílu příjmů zaplaceného ve formě dividend bude relativně snadné. Vše, co musíte udělat, je rozdělit dividendové platby společnosti na svém čistém zisku - získaná částka a bude podíl příjmů zaplacených ve formě dividend.

V případě Jimových žárovek můžeme vypočítat podíl příjmů zaplacených ve formě dividend, dělení 15000/150000 = 0.10 (nebo 10%). To znamená, že Jimovo žárovky zaplacily 10% svých příjmů investorům a zbývající část (90%) investovala do vývoje společnosti.

Metoda 2 z 3:

Využití ročních dividend a čistého zisku na akcii

jeden. Zjistěte, kolik dividend klesne na každou akci. Výše uvedená metoda není jediný způsob, jak vypočítat podíl výnosů, které společnost placených společností ve formě dividend. Lze jej také vypočítat, mít dvě jednotky finančních dat. Pokud máte zájem o tuto alternativu, začít počítat dividendy společnosti na akcii (nebo DPS). Toto je výše finančních prostředků přijatých každým investorem KAŽDÝ Podíl na základním kapitálu. Obvykle jsou tyto informace označeny na stránkách čtvrtletních citací, takže budete muset najít množství několika čísel, pokud budete mít analýzu jediného roku.

Uvažujme o dalším příkladu. Rita je koberce je stará, autoritativní společnost, která postrádá prostor, který roste na dnešním trhu, a místo používání jeho zisku na expanzi výroby, dává jí svým investorům. Představte si, že v prvním čtvrtletí Ritové koberce zaplatil 1 dolar z každého podílu jako dividendy, ve druhém čtvrtletí - $ 0.75, ve třetím - 1,50 dolarů, a ve čtvrtém - 1,75 dolarů. Chceme-li vypočítat podíl příjmů zaplacených ve formě dividend po celý rok, zvážíme: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 dolarů na akcii, To znamená, že dividendy společnosti na akcii (DPS).

Obrázek s názvem Vypočítat poměr výplaty dividend kroku 5

2. Určete zisk na akcii. Poté vypočítat částku zisku společnosti z jedné propagace (EPS) pro časové období. EPS je ukazatelem výši čistého zisku, rozdělený do počtu akcií dostupných v rukou investorů nebo jinými slovy, výši peněz, které investor údajně obdrží, pokud společnost platí 100% svých příjmů forma dividend. Obvykle jsou tyto informace uvedeny v prohlášení o příjmu společnosti.

Představte si, že 100.000 akcií Ritových koberců jsou v rukou investorů a v uplynulém roce, zisk společnosti z nich činil 800 000 dolarů. V tomto případě bude EPS rovna 800000/100000 = 8 dolarů na akcii.

Obrázek s názvem Vypočítat poměr výplata dividend kroku 6

3. Rozdělte roční dividendu na podíl na zisku z každé propagace. Jak bylo uvedeno výše, vše, co musíte udělat, je rozdělit dvě částky. Vypočítat podíl příjmů zaplacených vaší společností ve formě dividend, rozdělení výši dividend na akcii ve výši zisku získaného z každé propagace.

V případě Ritových koberců může být podíl příjmů placených společností ve formě dividend vypočítán rozdělením 4 až 8 = 0.50 (nebo 50%). Jinými slovy, v uplynulém roce společnost dala Polovina Investoři ve formě dividend.

Metoda 3 z 3:

Použití koeficientu dividendové platby

jeden. Může vypočítat jednorázové dividendy pro zvláštní podmínky. Prakticky řečeno, koeficient dividendových plateb se počítá pouze v případě pravidelných dividendových investorů. Někdy však společnosti nabízejí platit jednorázové dividendy všem (nebo jen Nějaký) Svým investorům. Chcete-li získat co nejpřesnější výši platby, tyto "zvláštní" dividendy by neměly být zváženy při výpočtu podílu příjmů zaplacených ve formě dividend. Modifikovaný vzorec pro výpočet koeficientů dividendových plateb za období, které zahrnují speciální dividendy - to je (Celková částka dividend - speciální dividendy) / čistý zisk.

Například, pokud v průběhu roku společnost zaplatí čtvrtletní dividendy, jehož výše dosáhne 100 000 000 USD, ale také platí zvláštní dividendy svým investorům ve výši 400 000 USD v důsledku nepředvídaných zisků, nebudeme brát v úvahu tyto speciální dividendy Výpočet podílu příjmů zaplacených ve formě dividend. Předpokládá se, že čistý zisk je $ 30 000 000, podíl příjmů zaplacených ve formě dividend bude roven (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (nebo 33).4%).

Obrázek s názvem Vypočítat poměr výplaty dividend kroku 8

2. Použijte podíl příjmů zaplacených ve formě dividend na porovnání investic. Je známo, že bohatí lidé chtějí investovat peníze, kde existují příležitosti pro investice, a za to budou chtít seznámit se s historií společnosti, kde se zaplaceným koeficientem dividendu. Typicky investoři věnují pozornost hodnotě koeficientu (jinými slovy, co akcií společnost vrátí investory), jakož i jeho udržitelnost (to znamená, jak moc je poměr koeficientu od roku do roku). Dividendové koeficienty plateb, které jsou vhodné pro investory se liší v závislosti na jejich cílech, ale obecně příliš nízko a příliš vysoké platby (stejně jako ty, které budou silně skočit nebo snížit po dlouhé době), jsou považovány za rizikové pro investice.

Obrázek s názvem Vypočítat poměr výplaty dividend krok 9

3. Vyberte si vysoké koeficienty pro trvalé příjmy a nízké - pro pěstování potenciálu. Jak bylo uvedeno výše, existují důvody, proč vysoké a nízké koeficienty mohou být atraktivní pro investora. Ti, kteří chtějí investovat do spolehlivého podnikání, které přinesou stabilní příjem, vysoké platby budou sloužit jako signál, že společnost již dosáhla úrovně, pokud téměř nemusí investovat do vývoje výroby, a to je spolehlivé investice kapitálu. Na druhou stranu, k tomu, kdo je připraven pracovat pro budoucí zisky, v konečném důsledku získat velké příjmy, nízké platby budou sloužit jako signál, který musí být v vyšetřovacím kapitálu pro rozvoj společnosti v budoucnu. Pokud společnost vzkvétá, bude to sloužit jako důkaz ziskovosti investic, ale může být také riskantní, protože dlouhodobý potenciál společnosti není stále znám.

Obrázek s názvem Vypočítat poměr výplaty dividend kroku 10

4. Dejte si pozor na příliš vysoké koeficienty výplaty dividend. Společnost, která dává 100% svých příjmů nebo více květen zdát se Dobrá volba pro investování prostředků, ale v praxi je to velmi často znamení nestabilní finanční situace společnosti. Výplata výplaty se rovná 100% příjmů nebo více prostředků, že společnost platí více peněz investorům, než vydělává - jinými slovy, ztrácí peníze tím, že jim dává investory. Vzhledem k tomu, že se tyto platby stávají nesnesitelnými, může to sloužit jako známka významného snížení koeficientu dividendových plateb v budoucnu.

Nicméně, navzdory tomuto trendu, existují výjimky. Společnosti s vysokým růstovým potenciálem v budoucnu se někdy mohou vyrovnat s koeficientem dividendových plateb více než 100%. Například v roce 2011. AT & T zaplatil asi 1,75 dolarů ve formě dividend na akcii, vydělávat pouze 0,77 dolarů na akcii - koeficient dividendových plateb byl více než 200%. Ale z toho důvodu, že čistý zisk společnosti je na akcii v roce 2012-2013. Bylo tam více než 2 USD, krátkodobá nestabilita dividendových plateb nemohla podkopat dlouhodobý finanční výhled společnosti.

Tipy

Také se seznámí s finančními koeficienty a odhady na místě http: // stránky.Záď.Nyu.Edu / ~ adamodar /

Varování

Nezaměňují koeficient dividendových plateb s dividendovým výnosem, který se vypočítá následujícím způsobem;
Dividendový výnos = DPS (dividendy na akcii) / Cena akcií trhu
Můžete také vypočítat: (Dividend Pay Ratio X EPS) / Tržní cena