Jak najít ziskovost kapitálu: 9 kroků

Kapitálová ziskovost (ROC), jinak nazvaná ziskovost investovaného kapitálu (RIC), je jedním z nejdůležitějších ukazatelů pro posuzování ziskovosti celé společnosti. Měří částku peněz, která je schopna získat podnikání do investovaného kapitálu. Navzdory důležitosti tohoto ukazatele (koeficient) je zřídka zveřejněn, a proto musí být vypočteno. To je způsob, jak určit tento koeficient pomocí rozvahové listy (rovnováhy) a výkazu zisku a ztráty a ztráty zprávy.

Kroky

Metoda 1 z 2:

Výpočet ziskovosti kapitálu

jeden. Vzorec. Vzorec pro výpočet je poměrně jednoduchý, pokud znáte všechny proměnné. Roc = (čistý zisk - dividendy) / letní kapitál

Obrázek s názvem Vypočítat návratnost kapitálu kroku 2

2. Zjistěte výši čistého zisku v tomto roce z výkazu zisku a ztráty. Tento obrázek je obvykle umístěn ve spodním řádku. Výkaz zisku a ztráty uvedené na obrázku je převzata z dobře členné akciové společnosti. Z toho vyplývá, že čistý zisk společnosti za rok končící 31. prosincem 2009 činil 11,25 000 000 USD (všimneme, že všechna čísla ve zprávě jsou uvedeny v tisících).

Obrázek s názvem Vypočítat návratnost kapitálu 3

3. Smazat dividendy, které to zaplatí. Společnosti by neměly platit dividendy, že ve skutečnosti jsou ziskem placené akcionářům. Apple, například je známo, že neplatí dividendy, navzdory obrovským ziskům. A přesto by měla být celková částka dividend uvedena v prohlášení o příjmu, i když možná budete muset kopat najít.

Obrázek s názvem Vypočítat návratnost kapitálu Krok 4

4. Určete celkový kapitál Start Letos (Dan v rovnováze). Sklopte hodnoty vypůjčeného kapitálu a základního kapitálu (který zahrnuje preferované akcie, kmenové akcie, dodatečné kapitálové a nerozdělené zisky).

Rozvaha společnosti na počátku roku 2009 je prezentována ve střední sloupci. Využití svých údajů k 31. prosinci 2008, zjistíme, že celkový kapitál je $ 330,067,000,000 (dlouhodobý dluh) + $ 104 665,000,000 (základní kapitál) = $ 434 732 000 000 000 USD.

Opětovná vzdálená, že všechna čísla v zůstatku jsou uvedeny v tisících.

Všimněte si, že pouze dlouhodobý dluh je zohledněn jako krátkodobý dluh podle definice, je splatný na jeden rok, takže společnost nepoužívá tyto peníze po celý rok, pro který zisky obdržel.

Obrázek s názvem Vypočítat návratnost kapitálu kroku 5

Pět. Rozdělte čistý příjem méně odečtených látek na celkové kapitál. Takže vypočítáte ziskovost kapitálu. V našem příkladu je ziskovost kapitálu 11 025 000 000 USD / $ 434,732 000 000 = 0,025, nebo 2,5%. To znamená, že v roce 2009 společnost obdržela náhradu ve výši 2,5% celkového kapitálu.

Metoda 2 z 2:

Význam koeficientu ROC

jeden. Zjistěte, proč Roc záleží. ROC je měřítkem toho, jak efektivně společnost změní investovaný kapitál do zisku. Společnost, která důsledně podporuje ROC na úrovni 10% -15%, je velmi atraktivní, pokud jde o investování do své propagace nebo dluhopisů. Při rozhodování o investici je tento ukazatel velmi užitečný.

Podívejte se na vysoký rok . Čím vyšší je ROC, tím lépe společnost změní svůj investovaný kapitál do zisku.

Obrázek s názvem Vypočítat návratnost kapitálu Krok 7

2. Zjistěte, jak může ROC pomoci zjistit nuance. Předpokládejme, že společnost s čistým ziskem ve výši 500 000 USD trvá 100 milionů dolarů. Společnost pak zvyšuje čistý zisk na 1 milion dolarů., Růst čistého zisku tak bude 100%. Pokud uvažujete pouze o zvýšení zisku, pak si nevšimnete, že společnost obsadila 100 milionů dolarů. Vytvořit tento růst. Společnost ROC rovná 1% však není příliš působivý.

Může to být užitečná analogie. Přemýšlejte o basketbalistů. Můžete si myslet, že basketbalový hráč, který je v průměru získávání 15 bodů za 20 snímků pro hru, bude hrát skvělé, pokud náhle klesne 30 bodů. Ale pokud se dozvíte, že to trvalo 60 výstřelů, abyste získali 30 bodů, pravděpodobně si nemyslete, že jeho hra byla skvělá, protože hody byly neúčinné.

Stejný a Roc. Svědčí o účinnosti společnosti.

Obrázek s názvem Vypočítat návratnost kapitálu Krok 8

3. Zjistěte, proč má ROC s určitými situacemi výhodu nad jinými koeficienty (ukazatele). Ziskovost investovaného kapitálu je nejlepším ukazatelem návratnosti investic než ziskovost vlastního kapitálu (ROE) nebo ziskovost aktiv (ROA). Vlastní kapitál nebere v úvahu veškerý celkový kapitál, který společnost používá k financování své činnosti - tímto způsobem se ziskovost vlastního kapitálu může zdát uměle předražené pro společnost s vysokým podílem vypůjčeného kapitálu.

Například, pokud za účelem zahájení nového podnikání investujete 1000 dolarů, budeme vezmeme 10 000 dolarů a za rok vydělat 500 dolarů, vaše vlastní kapitálové ziskovosti bude přesná ($ 500 / $ 1000) 50% ročně. Zdá se, že je to příliš dobré. Tak jak to je. Skutečný příjem na přiloženém kapitálu je $ 500 / ($ 1000 + $ 10,000) = 4,55%, což je rozumnější číslice.

Ziskovost aktiv, na druhé straně, je nespolehlivý ukazatel, protože číslice kapacity a nemovitostí v nejlepším případě jsou posouzení řezu a obchodní pověst a nehmotná aktiva jsou obvykle dána jako libovolná čísla.

Obrázek s názvem Vypočítat návratnost kapitálu krok 9

4. Podívejte se na příjmy z obecné ekonomické činnosti společnosti, a nikoli na vedlejší příjmy. Podíváte se na rovnováhu společnosti a podívejte se na počet rozdílů "zisku". Je zohledněn v čistém zisku? Ne. Tyto vedlejší příjmy nejsou nezbytné pro celkový čistý zisk společnosti. Zahrnutí z nich do výpočtu ROC bude nakonec poskytnout nesprávné číslo. Do výpočtu celkových zisků je zahrnut pouze zisk z hlavních operací.

Tipy

Čím vyšší je ziskovost kapitálu, tím lépe. Nejdůležitější je zvážit tento ukazatel sekvence. Pokud společnost může trvale vytvářet nejméně 15% z příjmů z investovaného kapitálu za posledních 10 let, jedná se o vynikající společnost. Stojí také za to porovnání ziskovosti kapitálu s podobným ukazatelem konkurentů společnosti.