Jak vypočítat rychlost kapitalizace: 6 kroků

Investoři realitního sektoru se spoléhají na různé typy informací v procesu vyjednávání, pokud jde o objekty nemovitostí, které přinášejí příjmy. Například mají zájem o atraktivitu umístění nemovitosti a / nebo jakýchkoli nadcházejících změn v této oblasti. Jedním z nejdůležitějších složek, které pomáhá investorům rozhodnout, je míra kapitalizace. Míra kapitalizace (poměr čistého zisku a jeho kupní cena) umožňuje investorům porovnat nemovitosti mezi sebou, posuzování normy zisku pro investice do vlastnictví. Prozkoumejte níže uvedené kroky pro výpočet míry kapitalizace pro váš domov!

Kroky

Část 1 z 2:

Výpočet míry kapitalizace

jeden. Vypočítat roční hrubý příjem investičního majetku. Hrubý příjem určité investiční nemovitosti jsou převážně příjmy z pronájmu. Jinými slovy, kdy investor nemovitostí nakupuje dům, obvykle na to vydělává peníze, především z toho, aby to pronajal obyvatele. To však není jediný možný zdroj příjmů. Ostatní příjmy mohou být také naplánovány z majetku, jako jsou například nákupní přístroje nebo pračky.

Předpokládejme například, že jsme si koupili dům a hodláme si to za $ 750 / měsíc. Podle takových sazeb můžeme očekávat, že roční hrubý zisk nemovitosti bude 750 × 12 = $ 9000.

Obrázek s názvem Obrázek CAP Hodnotit krok 2

2. Odstranit provozní náklady spojené s majetkem z hrubého příjmu. Jakýkoli objekt nemovitostí zahrnuje provozní náklady. Jedná se o náklady spojené s obsahem, pojištěním, daněmi a řízením nemovitostí. Použijte přesný výpočet těchto částek a odečte je z hrubého příjmu vypočítaného výše. Takže obdržíte "čistý příjem" z majetku.

Předpokládejme například, že poté, co je nájemné zjištěno, zjistí, že můžeme očekávat následující roční náklady spojené s majetkem: příspěvek ve výši $ 900 v oblasti správy nemovitostí, 450 dolarů za údržbu domů, 710 dolarů v daních a 650 USD pojištění. 9000 - 900 - 450 - 710 - 650 = "$ 6290" je náš čistý zisk.

Vezměte prosím na vědomí, že při výpočtu míry kapitalizace, komerčních výdajů, včetně nákladů na nákup nemovitostí, plateb úvěrů, poplatků a t.D., "Ne" jsou vzaty v úvahu, protože tyto body odrážejí situaci investora a jsou proměnné podle přírody. Nepříznivě ovlivňují neutrální srovnání, pro které je míra kapitalizace určena.

Obrázek s názvem Obrázek CAP Hodnotit krok 3

3. Rozdělte čistý zisk do ceny, která byla zaplacena za nákup vlastnictví. Míra kapitalizace je vztah mezi čistým ziskem z majetku a jeho počáteční cenu nebo generální opravy. Míra kapitalizace je vyjádřena jako procento.

Předpokládejme, že jsme získali náš majetek za $ 40000.00. S ohledem na tyto informace máme nyní vše, co potřebujete vědět, abyste našli naši míru kapitalizace. Cm. níže:

$ 9000 (hrubý příjem)

-$ 900 (správa nemovitostí)

-$ 450 (obsah)

-710 dolarů (daně)

-$ 650 (pojištění)

= $ 6290 (čistý zisk) / $ 40000 (cena kupní cena) = 0.157 = "15.7% míra kapitalizace "

Část 2 z 2:

Použijte míru kapitalizace s myslí

jeden. Použijte míru kapitalizace, abyste rychle porovnali podobné investiční příležitosti. Míra kapitalizace představuje především vypočtené úrokové výnosy, že investor může dostat z nákupu nemovitostí. Kvůli tomu je míra kapitalizace vhodná pro porovnání potenciální akvizice s jinými investičními příležitostmi podobnými. Míra kapitalizace umožňuje rychle provést přibližné srovnání potenciálních příjmů z investic nemovitostí a může vám pomoci zúžit seznam možností.

Předpokládejme například možnost nákupu dvou položek nemovitostí ve stejné oblasti. Jeden má míru kapitalizace 8%, zatímco v jiném je to 13%. Toto počáteční srovnání hovoří ve prospěch druhého vlastnictví, protože slibuje, že přijímat větší příjmy pro každý vnořený dolar.

Obrázek s názvem Obrázek CAP Hodnotit krok 5

2. Nepoužívejte rychlost kapitalizace jako jediný faktor při určování investiční životaschopnosti. Navzdory skutečnosti, že míra kapitalizace umožňuje rychlé, srovnání světla mezi dvěma nebo více objekty nemovitostí, není to jediný faktor, který by měl být zvážen. Realitní investice mohou být velmi obtížné. Jednoduché investice také závisí na vyrovnání síly síly a nepředvídaných událostí, které přesahují jednoduchý výpočet míry kapitalizace. Asi musíte také zvážit potenciál pro růst příjmů vašeho majetku, jakož i jakékoli možné změny ve své hodnotě.

Předpokládejme například, že si koupíme majetek $ 100,000.00 a očekáváme, že obdržíte 100 000.000 dolarů za rok, což nám dává míru kapitalizace 10%. Najednou lokální trh s bydlením podstoupí změny a náklady na vlastnictví se zvyšují na 1500 000 USD a míra kapitalizace klesne na 6,66%. V tomto případě může stát za vzácnost možnosti prodeje majetku a zisk se používá pro jiné investice.

Obrázek s názvem Obrázek CAP Hodnotit krok 6

3. Použijte míru kapitalizace pro potvrzení úrovně příjmů investičního majetku. Pokud znáte míru vlastnické kapitalizace v oblasti jeho umístění, můžete tyto informace použít k určení velikosti čistého zisku vašeho majetku, který potřebujete generovat, abyste odůvodnili své investice. K tomu jednoduše vynásobte cenu požadovanou na majetek v míře kapitalizace takového majetku v této oblasti, aby se zjistila, že "doporučená" čistá úroveň příjmů. Stojí za zmínku, že v podstatě je výpočet "čistého zisku" snížen na rovnici (čistý zisk / cena) = míra kapitalizace.

Například, pokud jsme získali nemovitost za 400 000 USD.00 v oblasti, kde má nejpodobnější majetek míra kapitalizace 8%, mohli bychom najít naši "doporučenou" úroveň příjmů vynásobením 400000.00 × 0.08 = "$ 32 000". Výsledná hodnota je výši čistého zisku nemovitosti, který bude muset být generován za rok, aby získala míru kapitalizace 8%, která by proto měla ovlivnit akamové sazby nájemného.

Tipy

Vždy se ujistěte, že ziskovost investičního majetku, jakož i vypočítat náklady, pokud je to možné. Podmínkou související s návrhem nákupu nemovitostí by měla zahrnovat přezkum dohod o pronájmu ke kontrole příjmů z pronájmu. Náklady lze vypočítat kontaktováním nezávislého dodavatele.
V procesu posuzování hodnoty nemovitosti se odhadci podívají na srovnatelné prodeji, náklady na oživení a výsledky přístupu příjmů. Příjmy přístupu ukazuje nezbytný výnos kapitálu a ziskovosti vypůjčeného kapitálu.

Varování

Míra kapitalizace neodráží budoucí riziko. Investor se nemůže spoléhat na míru kapitalizace jako ukazatele, že současný příjem nebo hodnota nemovitosti zůstanou na této úrovni po celou dobu. Nemovitost a nájemné spojené s ním může odpisovat nebo zvýšit cenu. Náklady mohou současně růst. Míra kapitalizace nevykazuje budoucí prognózu rizik.