Jak zajistit měnu -

Nadpis je pojistná smlouva. Nezáleží na tom, zda provádíte svou činnost v zahraničí nebo jednoduše udržet cizí měnu jako investice, kolísání měn může velmi brzy vést k vážným ztrátám. Nadpis je způsob, jak se z ní pojistit: Investujte do volných měnových pozic a jakákoli ztráta v jedné z pozic bude zahrnuta zisky v jiném.

Kroky

Metoda 1 z 3:

Zajištění měnových transakcí

jeden. Simultánní nákup a prodej měn a úrokových sazeb s měnovou swapovou operací. Při výměně měnové směny, která se také nazývá měnové swap, dvě strany se dohodly na výměně ekvivalentních částek hotovosti (hlavní částka), jakož i Platby za úrokové sazby po určitou dobu. Hotovost, zpravidla generovat dluhovou povinnost (strana vydává dluhopis) nebo půjčku (strana obdrží úvěr). Vzhledem k tomu, že hlavní částky, které podléhají výměně, jsou obvykle rovnocenné - strana uzavírá transakci pro výměnu 1 000 000 USD do 750,0000 € se stranou B, řízenou směnným kurzem, platby za úrokové sazby pro operace jako celek se liší.

Zde je velmi jednoduché příklad. Vitaly je partnerem v italské společnosti a chce zajistit rizika vůči euru, kupovat dolar. Vitaly souhlasí s měnou swapem s americkou firemní značkou USA. Za 5 let, Vitaly zaplatil americkou společnost 1 000 000 € výměnou za dolar ekvivalent této částky, která se stala 1 400 000 dolarů. Vitaly stejným způsobem souhlasí s tím, že změní úrokovou sazbu se značkou USA: zaplatí 6% základní částky swapu - 1 000 000 €, zatímco značky USA zaplatí 4.5% Hlavní částka transakce - 1,400 000 dolarů.

2. Výměna plateb v zájmu zájmu o provoz s výměnou měny se nevztahuje na hlavní dluh. Hlavní částka vedená k oběma stranám swapu není vlastně Změněn. To je pozorováno oběma stranami. Hlavním množstvím půjček je něco, co skutečnost, že se omezuje, se nazývá podmíněná jistinová částka úvěrového závazku v procentech swapu nebo částku, která teoreticky probíhá, ale ve skutečnosti přetrvává. Tak proč potřebujete hlavní součet operace swapu měny? Používá se k výpočtu úrokových plateb, které jsou základem každého měnového provozu.

3. Vypočítejte svou úrokovou sazbu z platby. Procento plateb zpravidla se mění od 6 měsíců do 1 roku, v tomto rozsahu jsou strany převedeny na měnu, což jim umožňuje pojistit proti výkyvům ve své vlastní měně. Pojďme zvážit následující příklad:

Vitaly souhlasil s uzavřením značky USA SWRP operace 1 000 000 € s úrokovou sazbou 6% za 1,400 000 USD s procentním sazbou4.Pět%. Pojďme vypočítat úrokovou sazbu, která bude vyměňovat každých 6 měsíců.

Úroková sazba, kterou musí Vitaly musí zaplatit, bude vypočítána takto: Podmíněný ředitel X úroková sazba X periodicita. Každých šest měsíců bude Vitaly zaplatit značku USA 30 000 €. (1 000 000 € x 0.06 x 0.5 [180 dní / 360 dní] = 30 000 €)

Úroková sazba, která Značka USA bude muset zaplatit, se vypočítá takto: 1 400 000 USD x 0.045 x 0.5 = $ 31,500. Značka USA zaplatí Vitaly každých šest měsíců 31 500 dolarů.

4. Spolupracujte s finanční institucí, která může vytvořit prostředník v provozu swapu měny. Pro zjednodušení, tento příklad nezahrnuje třetí stranu, která se účastní SWRAP, a to bankovní instituce. Když je Vitaly na zájmových plateb zcela USA, dělá to s pomocí banky, zasílání bankovní platby jako první v úrokové sazbě - zase, banka účtuje malou provizi a předá zbývající úrokovou sazbu americké společnosti. Totéž platí pro značku USA - banka by měla také provádět zprostředkovatele v provozu, obviní malou provizi z měnové transakce, která zaručuje oprávnění.

Pět. Použijte operace swapu měny, pokud získáte nejlepší úrokové sazby doma než v zahraničí. Proč je lepší vybrat měnové transakce namísto nákupu cizí měny? Operace směnárna poskytují dvě strany. Vzpomeňte si Vitaly a Brand USA. Vitaly dostane lepší úrokovou sazbu z úvěru 1 000 000 € v Itálii, než kdyby vzal půjčku v Americe. Podobně jako značka USA, která přijímá lepší úrokovou sazbu na 1,400 000 dolarů v Americe, než kdyby vzala půjčku v Itálii. Souhlasí s výměnou plateb za úrokové sazby, měnové swapové operace kombinují dvě strany, z nichž každý má ziskové dohody o poskytování úvěrů v různých zemích, které stanoví použití různých měn.

Metoda 2 z 3:

Zředílání kupředních smluv

jeden. Zakoupení kupředních smluv. Smlouva o předávání - tato infrastická smlouva nebo derivace. Jedná se o smlouvu o nákupu nebo prodeji měny za pevnou cenu v budoucnu. Například:

Dave je znepokojen tím, že cena dolaru může prudce klesat proti britské libry. Koupil $ 1,000,000, který by ho v roce 2014 mohl přinést asi 600 000 £. Dave chce uzavřít kupředu smlouvu, aby opravila směnný kurz dolaru ve vztahu k libře. To je to, co dělá.
Dave navrhuje Vivian prodávat $ 1,000,000 US $ 600 000 $ Britská měna po 6 měsících. Vivian souhlasí s transakcí. Jedná se o forwardovou smlouvu.

2. Vyhodnotit kupředu smlouvy ve vztahu k datu splatnosti. Vraťme se do našeho příkladu s Daveem, který nabídl Vivian, aby uzavřel kupředu. Po 6 měsících (dohodnutých) existují tři možné možnosti ceny dolaru ve vztahu k libře. Každý z nich ovlivňuje smlouvu o předávání:

Dolarová cena roste Ve vztahu k libře. Předpokládejme, že nyní pro 1 dolar můžete získat 0.75 liber místo 0.6 liber. Dave platí vivijský rozdíl mezi aktuální směnnou cenou a cenou z důvodu smlouvy: (1 000 000 USD x 0.75) - (1 000 000 USD 0.6) = 150 000 USD.

Dolarová cena Podzim Ve vztahu k libře. Hypoteticky, řekněme, že 1 dolar může nyní dostat 0.45 liber místo 0.6. Vivian souhlasil, že zaplatí Dave 0.6 liber pro každý milion dolarů před šesti měsíci, tedy Vivian musí zaplatit Daevu rozdíl mezi rozumnou cenou ve smlouvě a aktuální cenu: (1 000 000 000 USD x 0.6) - (1 000 000 dolarů 0.45) = 150 000 USD.

Směnný kurz mezi dolarem a liber nemění. Neexistuje žádná výměna mezi stranami smlouvy.

3. Použijte kupředkové smlouvy jako způsob, jak zajistit po kapkách a ostrých skokech na devizovém trhu. Stejně jako jakýkoli odvozený finanční nástroj, kupředu smlouva je skvělý způsob, jak zajistit, že neztratíte velké množství peněz, pokud měna, kterou máte, a má významné pozice, ztratí svou hodnotu. Zde je, jak byl Dave ve vítězství, s využitím kupředu smlouvy:

Pokud se dolar rozrostl v ceně, Dave ve výhradách, i když stále musí zaplatit splatnou částku. Pokud jeden dolar stojí 0.75 liber místo 0.6, Dave musí zaplatit Vivian $ 150,000, ale pro jeho milion dolarů nyní si můžete koupit mnohem více liber.

Pokud dolar padá v ceně, pak Dave ne Ztráta. Je třeba si pamatovat, že Vivian se zavazuje zaplatit částku měnové sazby, které určily první dohodu. Tak, pro Dave, situace je, jako by cena za dolar a nesnižovala. Platba na základě smlouvy, finanční situace Dave nebyla horší než dříve.

Metoda 3 z 3:

Ostatní možnosti zajištění

jeden. Koupit Možnosti měny. Možnosti měny umožňují koupit nebo prodávat měnu rozpětí, určující specifickou cenu za určité datum. Tato metoda zajištění je podobný forwardových smluv, s výjimkou, že vlastník opce nemusí provádět žádné akce.

Pokud datum způsobené smlouvou (datum vypršení smlouvy), může kupující jako smlouvou implementovat případně konzistentní cenu (známý jako možnost implementace volby), pokud oscilace směnných kurzů bude ziskový. Pokud fluktuace (oscilace měnové sazby) ovlivní možnost, že ztratí svou hodnotu, pak přestane řídit bez jeho provádění právním nebo jednotlivcem.

2. Koupit zlato. Můžete použít zlato nebo jiné drahé kovy pro zajištění měnových pozic. Investoři ze starověku používají zlato, aby se chránili před riziky, mnozí investoři se nyní konají v portfoliu cenných papírů, aby se pojistili z ekonomických obtíží nebo katastrof.

3. Vyměňte několik částek vaší národní měny za zahraniční. Jedním z nejjednodušších způsobů, jak žít je koupit cizí měnu. Například, pokud žijete v zemi, kde se používá euro, můžete si koupit americké dolary, švýcarské franky nebo japonský jen. V případě, že sazba Euro klesne na jiné měny, nebudete ve ztrátě, protože jste již koupili měnu, která se rozrostla v ceně.

4. Koupit smluvní smlouvy. Smlouva o místě je smlouvou o nákupu nebo prodeji cizí měny pod současným kurzem, který musí být proveden do dvou dnů. Přihlaste se smlouvy se radikálně liší od forwardových smluv, kde jsou všechny základní podmínky koordinovány dlouho před tím, než budou kóty nebo zboží převedeny, pokud budou plánovány.

Tipy

Zajištění měny může být komplexní proces a existuje potenciální příležitost rychle ztratit velké množství peněz, pokud nerozumíte mezinárodním financím. Pokud nejste sebevědomý ve svých akcích sto procent, konzultujte s mezinárodním expertem financí.