Jak vypočítat tržní hodnotu společnosti -

Pokud přemýšlíte o investování do firmy nebo prodáváte své vlastní, nebudete vám zabránit výpočtu nákladů na tuto společnost a ujistěte se, že vaše investice budou vyplatit. Tržní hodnota společnosti odráží očekávání investorů týkajících se budoucích příjmů společnosti. Bohužel, podnikání je plně vyhodnocen mnohem obtížnější než menší, více likvidních aktiv, například akcie. Existuje však řada způsobů, jak vypočítat tržní hodnotu společnosti, což představuje skutečnou hodnotu této společnosti. Pro jednodušší osady, které budou projednány v tomto článku, je třeba se naučit tržní kapitalizaci společnosti (hodnota společnosti a akcií v rukou akcionářů) nebo analyzovat srovnatelné společnosti. Můžete také určit tržní hodnotu společnosti pomocí obecného průmyslu multiplikátoři.

Kroky

Metoda 1 z 3:

Stanovení tržní hodnoty založená na tržní kapitalizaci

jeden. Určete, zda je výpočet tržní kapitalizace vhodný pro posouzení tržní hodnoty společnosti. Nejspolehlivější a srozumnější metodou pro posuzování tržní hodnoty společnosti je výpočet tzv. Tržních kapitalizace, která zobrazuje celkové náklady na umístěné akcie. Pro výpočet tržní kapitalizace je nutné zaujmout hodnotu akcií a vynásobte ji na celkový počet účtovaných akcií. Získaná hodnota určí celkovou velikost společnosti.

Je třeba poznamenat, že tato metoda je vhodná pouze pro veřejné společnosti, které mohou snadno najít tyto nejznámější akcie.
Nevýhodou této metody je, že náklady společnosti jsou vázány na výkyvy na trhu. Pokud z důvodu vnějšího faktoru se tržní hodnota společnosti sníží, bude snížit také tržní kapitalizace, i když se finanční podmínka společnosti nezměnila.
Vzhledem k tomu, že tržní kapitalizace závisí na důvěře investorů, vzhledem k jeho nepříjemnosti a nespolehlivosti se nedoporučuje využít k posouzení skutečné hodnoty společnosti. Od výpočtu nákladů na balíček akcií, a proto tržní kapitalizace zahrnuje účetnictví pro mnoho faktorů, měli byste být skeptičtí k tomuto obrázku. Je však pravděpodobné, že jakýkoli potenciální investor může mít podobné očekávání trhu, a může zjistit podobné hodnoty potenciálního zisku společnosti.

Obrázek s názvem Vypočítat tržní hodnotu společnosti krok 2

2. Určete aktuální tržní hodnotu akcií. Tržní hodnota akce je zjistit na mnoha místech, včetně Bloombergu, Yahoo! Finance a Google Finance. Zadejte název společnosti a fráze "náklady na podporu" nebo symbol akcií (pokud to víte), abyste se naučili tržní hodnotu společnosti. Pro naše výpočty budete potřebovat aktuální tržní hodnotu akcií, která je obvykle zobrazena v prominentním místě na stránce paketu kurzu jakékoli hlavní finanční stránky.

Obrázek s názvem Vypočítat tržní hodnotu společnosti Krok 3

3. Najděte počet sázek. Poté byste se měli naučit, kolik akcií umístilo společnost. Toto číslo zobrazuje počet akcií společnosti, které jsou v rukou akcionářů, včetně interních (zaměstnanců a členů ředitelů) a externích investorů (bank a jednotlivců). Tyto informace lze nalézt buď na stejném místě, kde jste se dozvěděli hodnotu akcií nebo v rozvaze společnosti pod "hlavním kapitálem".

Ze zákona musí být rovnováha všech veřejných společností na celkovém přístupu. Stačí hledat společnost, kterou potřebujete v jakémkoli vyhledávači, a snadno ji najdete.

Obrázek s názvem Vypočítat tržní hodnotu společnosti Krok 4

4. Chcete-li zjistit tržní kapitalizaci, musíte násobit počet účtovaných akcií o jejich současných nákladech. Výsledná hodnota bude rovna celkové hodnotě všech akcionářů, které spíše přesně zobrazuje celkové náklady společnosti.

Například budeme vypočítat tržní kapitalizaci Sander Enterprise, fiktivní veřejnou telekomunikační společnost, jejíž počet účtovaných akcií je 100 000. Pokud je aktuální cena každé akce 13 dolarů, pak výpočet tržní kapitalizace bude následovně: 100000 * 13 = 1300000 dolarů.

Metoda 2 z 3:

Stanovení tržní hodnoty založené na srovnatelných společnostech

jeden. Určete, zda je tato metoda vhodná. Tato metoda posuzování tržní hodnoty společnosti je vhodný, pokud je společnost v soukromém vlastnictví nebo význam tržní kapitalizace z jednoho důvodu nebo jiného, nezdá se, že nemá nic společného s objektivní realitou. Vyhodnocovat tržní hodnotu, porovnat náklady na prodej srovnatelných společností.

Hodnocení tržní kapitalizace nemusí být realistické, pokud kapitál společnosti je především v nehmotném majetku, a aroganci a spekulace investorů vedou k nadměrnému nadměrnosti hodnoty akcií.
Tato metoda však má nevýhody. Zaprvé, hledání potřebných informací lze vydat obtížné, protože prodej srovnatelných společností mohou být velmi vzácné. Kromě toho tato metoda nebere v úvahu významné rozdíly mezi obchodním prodejem, například pokud společnost vyprodala, když byla její aktiva za zatčení.

Obrázek s názvem Vypočítat tržní hodnotu společnosti kroku 6

2. Najít srovnatelné firmy. Výběr srovnatelných organizací, musíte jednat úhledně. Je žádoucí, aby porovnávaly společnosti v jednom průmyslu, o jedné velikosti a měly podobné prodeje a příjmy. Kromě toho je také žádoucí, aby prodeje smozních společností nedávno, to znamená, že více či méně odrážejí současnou situaci na trhu.

Můžete také použít data veřejných společností stejné velikosti a ze stejného průmyslu. Bude mnohem jednodušší, protože najdete jejich tržní hodnotu, jen za pár minut jsem vypočítal jejich tržní kapitalizaci.

Obrázek s názvem Vypočítat tržní hodnotu společnosti Krok 7

3. Průměrná hodnota prodeje. Když najdete nedávné prodeje srovnatelných společností nebo hodnotit prodej těchto veřejných společností, vystupovat průměrnou hodnotu z výše všech prodejů. Tento průměr lze použít na začátku posouzení tržní hodnoty společnosti, kterou jste si vybrali.

Například si představí, že 3 použité telekomunikační společnosti v hodnotě 900 000, 1100 000 a 70 000 USD byly prodány. Průměrná hodnota prodejních částek 916000. Tržní kapitalizace podniků Anderson v hodnotě 1300 000 je tedy více než optimistický pohled na náklady společnosti.

Pokud chcete, můžete porovnat různé hodnoty založené na jejich blízkosti cílové společnosti. Například, pokud má společnost stejné velikosti a struktury, že společnost, kterou jste vyhodnotili, při výpočtu průměrné hodnoty z výše prodeje, můžete přiřadit její vyšší náklady. Více informací naleznete v článku "Jak vypočítat průměrný vážený".

Metoda 3 z 3:

Stanovení tržní hodnoty pomocí multiplikátorů

jeden. Určete, zda je tato metoda vhodná. Nejvhodnější metodou pro odhad hodnoty malých podnikových podniků je metoda multiplikátoru. V této metodě je příjmová hodnota přijata, do kterého hrubý prodej tržeb, hrubých příjmů z prodeje a rezerv nebo čistého zisku, po kterém jsou vynásobeny zvláštním koeficientem. Takže náklady na podnikání se vypočítají.

Obrázek s názvem Vypočítat tržní hodnotu společnosti Krok 9

2. Najděte nezbytnou finanční výkonnost. Obvykle je množství ročního objemu prodeje (nebo příjmy z provádění) nezbytné pro odhad hodnoty společnosti. Pro výpočetní techniku také pomůže dostupnost celkové výše aktiv (včetně nákladů na všechny vybavení a další vlastnosti) a ukazatelů ziskovosti. Tyto ukazatele jsou uvedeny ve finančních zprávách veřejných společností. Přístup k datům soukromé firmy budete potřebovat povolení.

Prodej nebo příjmy, jakož i poplatky za provize a odpisy (pokud existují) uvádějí "Zpráva o finančních výsledcích".

Obrázek s názvem Vypočítat tržní hodnotu společnosti Krok 10

3. Najít vhodný koeficient. Koeficient závisí na průmyslu, tržních podmínkách a zvláštním obavám v rámci společnosti. Toto číslo je libovolné přírody, ale můžete použít indikátor získaný z komory obchodu a průmyslu nebo odborníka na hodnotu podnikání.

Zdroj, který jste se dozvěděl, může také uvést, které finanční ukazatele musí být použity při výpočtech. Obvykle začínají s výši ročního prodeje (čistý zisk).

Obrázek s názvem Vypočítat tržní hodnotu společnosti Krok 11

4. Vypočítat náklady pomocí koeficientu. Když najdete potřebné finanční ukazatele a vhodný poměr, jednoduše násobit jednu hodnotu do druhé a získat přibližné náklady společnosti. Opakujte, že se jedná o velmi hrubé hodnocení tržní hodnoty společnosti.

Předpokládejme, že násobitel pro středně velké účetní firmy bude vypočítáno podle následujícího vzorce: 1.5 Vynásobte výši každoročního zisku. Pokud je celkový příjem Enderson podniků v letošním roce 1400 000 USD, pak podle metody multiplikátoru bude jeho tržní hodnota rovna 1,5 * 1400000 nebo 2100000 dolarů.

Tipy

Důvodem hodnocení tržní hodnoty společnosti by mělo zohlednit všechny faktory. Pokud máte v plánu investovat do společnosti, především musíte vzít v úvahu velikost nebo tržní hodnotu společnosti, ale Obecný roční tempo růstu.
Vzhledem k typu dluhových povinností a dalších faktorů může být tržní hodnota společnosti velmi odlišná od ostatních ukazatelů hodnoty společnosti, jako je účetní hodnota (čistá nominální hodnota mínus dluhu) a hodnoty podniku (další ukazatel, který zohledňuje povinnost společnosti).

Kroky

Tipy

Podobné články